从零开始学量价分析

作品简介

随着股指期货、融资融券、创业板、新三板、国际板等相继推出，证券市场多空格局发生了重大变化。创业板、中小板与大盘股冰火两重天，价值与成长此起彼伏。与此同时，机构、热钱、QFII、游资、产业资本等市场参与主体争先恐后，而普通投资者面临被边缘化的尴尬境地。《从零开始学量价分析:量能背后的秘密》立足于此，通过比较东西方股市以及各种金融衍生品之间的内在逻辑关系，提出“价值—主题”新型量能模型，帮助投资者解决新时代的投资难题。《从零开始学量价分析:量能背后的秘密》众多的量化指标为投资者抄底逃顶提供了理论依据。

第1章根据影响大盘与个股走势的宏观规律阐述量能。

第2章根据影响大盘与个股走势的外在规律来阐述量能。

第3章从价值角度阐述量能背后的基本依据。

第4章从市场参与主体的角度分析量能背后主力运作的规律。

第5章从实战的角度提示量能背后的规律，通过实战案例介绍股票短线交易的买卖点，这一章是《从零开始学量价分析:量能背后的秘密》最核心的部分。

第6章以融资融券作为切入点，介绍新兴金融工具的实战方法。

第7章从风险的角度介绍系统风险与非系统风险的规避方法，以及交易系统的构建。

总之，《从零开始学量价分析:量能背后的秘密》旨在提出一些实战方法，每一个章节都涉及判断大盘与个股的牛熊指标与重要观点，投资者可以结合自身特点进行实战交易。

《从零开始学量价分析:量能背后的秘密》适合想要了解和进入股市的投资者参考。

胡胜华：四川大学硕士研究生，曾做过教师、记者，现从事证券投资，四川大学培训中心理财实战主讲老师，主要研究价值与量能，独创的新型量能战法对近三年的股指走势与板块轮动做出准确判断。

作品目录

• 前言
• 第1章　量能背后的秘密——宏观篇
• 1.1　全球股市涨跌录——他山之石，可以攻玉
• 1.1.1　华尔街风云
• 1.1.2　日本泡沫启示录
• 1.1.3　新兴经济体——印度股市
• 1.1.4　中国香港股市——A股的未来之路
• 1.1.5　21世纪除了做多中国，将别无选择
• 1.2　风雨20年——以史为鉴
• 1.2.1　回首20年——理性的归途
• 1.2.2　2007年——一个“非理性繁荣”的时代
• 1.2.3　2008年股灾——保住本金就是股神
• 1.2.4　2009年——没有只跌不涨的股市
• 1.2.5　2010年——中国股市新的里程碑
• 1.2.6　量能此消彼长——新时代的起航
• 1.3　供求机制——大盘运行的内在机制
• 1.3.1　货币政策——资金推动市场的魔咒
• 1.3.2　全流通时代——供求失衡
• 1.3.3　中国式融资——上市饥渴症
• 1.3.4　新基金发行——市场强弱指标
• 1.3.5　储蓄搬家——通胀时代的焦虑
• 1.3.6　股指期货——釜底抽薪
• 1.4　宏观数据——选时的武器
• 1.4.1　CPI——通胀有无牛市
• 1.4.2　采购经理人指数（PMI）
• 1.4.3　GDP——股市上涨的动力
• 1.5　指数量能——炒作风格
• 1.5.1　蓝筹与题材——天堂与地狱
• 1.5.2　创业板——缘何没成跌停板
• 1.5.3　新兴蓝筹380指数——转型期黑马集中营
• 1.6　板块量能——主力资金攻击目标
• 1.6.1　板块运行规律——跟着指数走
• 1.6.2　板块量能骤增——利好即将降临
• 1.6.3　周期性与非周期性板块——风水轮流转
• 1.6.4　板块轮动的规律
• 1.6.5　板块效应——市场可参与性指标
• 1.6.6　透过板块看牛熊
• 第2章　量能背后的秘密——规律篇
• 2.1　做空机制下的量能规律
• 2.1.1　做空机制下的大盘——一切皆有可能
• 2.1.2　股指期货多空博弈与大盘走势
• 2.1.3　融资融券——估值的拷问
• 2.2　期货市场——跨市场套利的必修课
• 2.2.1　“煤飞色舞”——期货市场很给力
• 2.2.2　钢铁期货——钢铁股走势的先兆
• 2.2.3　长牛格局的农产品——遥相呼应的农业股
• 2.2.4　能源市场——让A股动荡不安的魔鬼
• 2.3　消息市——量能判真伪
• 2.3.1　消息——看谁先知道
• 2.3.2　消息的威力——想象空间有多大
• 2.3.3　个股突然大涨——没有无缘无故的爱
• 2.3.4　大涨之后消息兑现——落袋为安
• 2.3.5　熊市利好利空皆是空
• 2.3.6　牛市利好追进、利空买进
• 2.3.7　市场传闻——宁可信其有，不可信其无
• 2.3.8　消息——研证大盘与个股的强弱
• 2.3.9　消息——对信息的收集与加工
• 2.4　牛熊的量能密码
• 2.4.1　熊市征兆——最后的疯狂
• 2.4.2　牛市征兆——行情总在绝望中诞生
• 第3章　量能背后的秘密——价值篇
• 3.1　AH股溢价指数——A股价值测谎仪
• 3.1.1　A股与H股的历史分化
• 3.1.2　AH股价格倒挂——从恐慌走向理性
• 3.2　中国式分红——高送转最受宠
• 3.2.1　高送转——小盘、高价、题材兼具方能成牛股
• 3.2.2　高送转与量能法则
• 3.2.3　业绩浪——预增概念成香饽饽
• 3.2.4　价值时代——巴菲特公司为何不频频高送转
• 3.3　破发保卫战——看上去很美
• 3.3.1　破发现象——难言熊市底部
• 3.3.2　破发蓝筹——当心价值洼地的陷阱
• 3.3.3　破发——估值的修正
• 3.4　股东承诺——真做假来假亦真
• 3.4.1　鱼龙混杂的股东承诺
• 3.4.2　资产注入与重组——黑马是怎样炼成的
• 3.4.3　锁定承诺——股价的保护伞
• 3.4.4　口头承诺——言而无信
• 3.5　股权激励——股价催发剂
• 3.5.1　股权激励方案——别拿权利当回事
• 3.5.2　股权激励——未来股价风向标
• 3.6　F10——打开个股价值之门的钥匙
• 3.6.1　基本信息——它在做什么
• 3.6.2　百家争鸣——大家怎么看
• 3.6.3　上市公司访问——与机构站在同一起跑线上
• 3.7　掘金年报
• 3.7.1　不务正业的公司难成牛股
• 3.7.2　现金为王
• 3.7.3　机构关注度
• 3.7.4　指标是死的——在动态中寻找安全边际
• 3.8　价值背后的牛熊轮回
• 3.8.1　经济周期与产业链
• 3.8.2　经济周期与投资逻辑
• 第4章　量能背后的秘密——主体篇
• 4.1　普通投资者——资金推动市的积极参与者
• 4.1.1　6124点，你为什么成为守岗者
• 4.1.2　1664点，你为什么选择仓皇而逃
• 4.1.3　连续跌停之后放巨量——抄底的往往是散户
• 4.1.4　连续涨停之后放巨量——散户终于买进
• 4.1.5　单日放巨量——散户热情最高
• 4.1.6　账户数量——入市热情指标
• 4.1.7　“散户”——将走进历史博物馆
• 4.1.8　散户思维——跟不上节奏的后知后觉者
• 4.2　机构投资者——成也萧何，败也萧何
• 4.2.1　基金仓位——大盘短线涨跌的指标
• 4.2.2　基金净赎回——底部征兆
• 4.2.3　抱团取暖——谁是第一个叛徒
• 4.2.4　独门重仓股——自家的钱才是钱
• 4.2.5　QFII——看空做多的抄底者
• 4.3　游资——敢死军的代名词
• 4.3.1　不拉涨停不罢休
• 4.3.2　游资喜欢炒哪些股
• 4.3.3　熊市里的敢死队
• 4.4　产业资本——增减持背后的隐情
• 4.4.1　产业资本活跃——牛熊走势指标
• 4.4.2　股东增持——价值挖掘者
• 4.4.3　股东减持——泡沫先知先觉者
• 4.5　热钱——境外投机分子
• 4.5.1　人民币升值——热钱大规模入境
• 4.5.2　人民币升值——股市炒作机会
• 4.5.3　热钱撤离——A股会步日本的后尘吗
• 第5章　量能背后的秘密——实战篇
• 5.1　筹码——股价质变的前奏
• 5.1.1　低位长期缩量吸筹——折磨浮躁的散户
• 5.1.2　低位突然放量——抄底资金介入
• 5.1.3　抢筹——涨停也要买
• 5.1.4　逆市接盘——最廉价的筹码
• 5.1.5　持股人数与筹码集中度
• 5.2　主升浪与二浪量能法则
• 5.2.1　量价齐飞的主升浪——捂到高位放量筑平台
• 5.2.2　二浪——右侧量能战法
• 5.3　量价背离背后的秘密
• 5.3.1　量价背离——资金推动市必然的产物
• 5.3.2　量价背离时操作法则
• 5.4　趋势理论与量能法则
• 5.4.1　上升趋势——捂住不放
• 5.4.2　下跌趋势——逢大阴可抢反弹
• 5.4.3　振荡行情——高抛低吸
• 5.5　狙击涨停板
• 5.5.1　无量“一字”涨停——逢阴可进
• 5.5.2　利空重重——涨停可进
• 5.5.3　龙头股与次龙头股
• 5.5.4　率先涨停的股票短线最安全
• 5.6　量能与突破形态
• 5.6.1　突破前期阻力位与量能法则
• 5.6.2　突破均线压制与量能法则
• 5.6.3　跳空突破——强烈看涨
• 5.6.4　创了新高，还会有新高
• 5.7　堆量行为与操作技巧
• 5.7.1　堆量行为理论
• 5.7.2　堆量之后，缩量收阴介入
• 5.7.3　堆量大涨，逢5日均线介入
• 5.7.4　堆量之后，股价重回启动区介入
• 5.8　量能与技术指标
• 5.8.1　量能与均线
• 5.8.2　量能与常用指标
• 5.8.3　量能与K线法则
• 5.9　股性——历史规律会重演
• 5.9.1　没有只涨的牛股，没有只跌的熊股
• 5.9.2　股性——庄家的风格
• 5.9.3　股性选股法
• 5.10　追涨杀跌——短线必备的技巧
• 5.10.1　追涨——强势行情主动进攻
• 5.10.2　杀跌——弱势行情防御保本
• 5.11　决战次新股
• 5.11.1　影响次新股走势的因素
• 5.11.2　次新股量能法则
• 5.12　看相识黑马
• 5.12.1　黑马的基本条件——盘子小、价格低
• 5.12.2　概念多，想象空间大
• 5.12.3　大众情人股——难成黑马
• 第6章　量能背后的秘密——做空篇
• 6.1　做空的规则
• 6.1.1　融资融券相关概念
• 6.1.2　融资融券期限与利率
• 6.2　卖空的条件
• 6.2.1　大盘趋势向下
• 6.2.2　个股估值偏高
• 6.2.3　利空消息
• 6.2.4　短线涨幅过大——破位即空
• 6.2.5　技术做空法则
• 6.2.6　卖空——熊市套利最优工具
• 6.3　买空的条件
• 6.3.1　蓝筹行情启动——买空最佳时机
• 6.3.2　估值跌至历史低谷——可放心买空
• 6.3.3　板块效应——买空成功概率最大
• 第7章　量能背后的秘密——风险篇
• 7.1　风险无处不在，无时不有
• 7.1.1　系统风险
• 7.1.2　非系统风险
• 7.2　止损与止赢
• 7.2.1　量能止损与止赢法
• 7.2.2　技术止损与止赢法
• 7.2.3　价值止损与止赢法
• 7.3　交易系统——风险防火墙
• 7.3.1　交易系统的设计
• 7.3.2　远离盘面——做交易系统的奴隶