作品简介

在金融界,流传着这样一个经典的故事。1983年,美国期货界的两位挚友——理查德·丹尼斯与威廉·埃克哈特之间就一个问题产生了分歧:伟大的期货交易者究竟是天生的,还是可以靠后天培养?他们就这个问题打赌,并为寻找答案进行了一场实验,这就是后来人们熟知的“海龟交易实验”。

丹尼斯和埃克哈特在1000位来自各行各业的报名者中甄选出13位“海龟”,并用两周时间对其进行培训,向他们传授交易理念和法则。在随后的四年中,海龟们凭借这些交易法则取得了年均80%的回报率。

这本书的作者柯蒂斯·费思是这场实验中表现非常优异的海龟。他在书中详细介绍了整个实验过程,并深入阐释了在外人眼中充满神秘色彩的“海龟交易法则”。从这本书中,你可以找到以下问题的答案:海龟们如何做交易,如何把握交易时机?海龟们如何衡量风险,如何管理资金?海龟们如何获得超过100%的年均回报率?为什么有些海龟大获成功,有些却赔个精光?如何将海龟交易法则应用于你自己的交易和生活?对于专业交易者和大众投资者来说,这本书都值得一读。

柯蒂斯·费思,“海龟交易实验”中表现非常优异的海龟。在实验期间,他为发起者之一理查德•丹尼斯赚取了超过3100万美元。他是机械性交易系统和软件行业的先驱者之一,目前在专门经营交易系统分析与开发软件的Trading Blox有限公司领导研发团队,并开设了一个为机械性系统用户服务的网上论坛。

作品目录

  • 前言
  • 引言
  • 第一章 玩风险游戏的交易者
  • 流动性风险和价格风险
  • 对冲者、投机者和帽客
  • 交易厅内的恐慌
  • 第二章 揭秘海龟思维
  • 情绪陷阱
  • 海龟交易策略
  • 市场状态
  • 第三章 海龟培训课程
  • 破产风险
  • 资金管理
  • 海龟的优势
  • 趋势跟踪策略
  • 第一次实战
  • 第一张成绩单
  • 第四章 像海龟一样思考
  • 避免结果偏好
  • 避免近期偏好
  • 避免预测未来
  • 从概率角度考虑问题
  • 对自己的交易结果负责
  • 第五章 发现系统优势
  • 系统优势的三大要素
  • 优势比率
  • 趋势组合过滤器
  • 退出策略的优势
  • 第六章 寻找交易时机
  • 支撑和阻力
  • 支撑位与阻力位的突破
  • 价格不稳定点
  • 第七章 如何衡量风险
  • 四大风险
  • 风险的量化
  • 回报的量化
  • 衡量风险与回报的综合指标
  • 模仿效应与系统死亡风险
  • 第八章 风险与资金管理
  • 简单行事,抓住核心
  • 生存的第一法则
  • 头寸单位规模限制法则
  • 风险衡量法则
  • 第九章 海龟式积木
  • 常用的趋势跟踪积木
  • 一个忠告
  • 第十章 海龟式交易系统
  • 历史测试
  • 测试参数
  • 六个系统
  • 测试结果
  • 要不要加入止损点?
  • 测试结果发生了变化
  • 第十一章 历史测试的谎言
  • 交易者效应
  • 随机效应
  • 最优化矛盾
  • 过度拟合或曲线拟合
  • 第十二章 历史测试的统计学基础
  • 测试样本的有效性
  • 衡量指标的稳健性
  • 回归年度回报率
  • 稳健风险回报比率
  • 稳健夏普比率
  • 样本的代表性
  • 样本规模
  • 从虚拟测试到实战交易
  • 蒙特卡洛模拟
  • 第十三章 防卫系统
  • 不可预知的未来
  • 稳健交易策略的两大特征
  • 加强系统的稳健性
  • 选择多个不同的市场
  • 使用多个不同的系统
  • 第十四章 掌控自己的心魔
  • 克服自负心理
  • 谦虚为上
  • 坚定不移
  • 尾声 万事俱备
  • 做自己,走自己的路
  • 远离梦想的人生轨道
  • 接受失败,从中学习
  • 面对现实,果断改变
  • 金钱不是一切
  • 附 原版海龟交易法则
  • 完整的交易系统
  • 市场:海龟们的选择
  • 头寸规模
  • 入市策略
  • 止损
  • 退出
  • 结束语
  • 致谢
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