作品简介

如果说硅谷是世界财富创造机,沙山路就是它的引擎。这条只有3公里长的大道被称为“西海岸华尔街”,上百家声名如雷贯耳的风险投资公司在这里汇集,其中就有“硅谷奇迹”——安德森·霍洛维茨基金。它由马克·安德森和本·霍洛维茨在2009年创立。它是硅谷的一匹黑马,仅成立3年,就成功跻身硅谷最顶尖的投资机构之一。

作为A16Z的管理合伙人,斯科特·库珀在这本书里分享了风投的一手经验、业内建议和实用要点,帮助你与风投建立良好关系,最终达成交易。通过本书,你将学到:

风投如何决定自己的投资标的?

融资时,什么是创始人最重要的能力?

如何推销自己?

如何签署投资意向书?

当风投对公司的日常运营干涉太多时,你该怎么办?

本书揭开了风险投资的神秘面纱,向读者展示了创业生态系统中这一重要部分是如何运作的。正如埃里克·莱斯所说,“单是它对投资意向书的阐述,就使本书的价值远远超过了它的定价,我真希望自己在第一次寻找创业启动资金时就能读到它。”

斯科特·库珀,a16z的管理合伙人,负责运营公司的所有业务。2009年a16z成立之初加入公司。除了两大创始人马克·安德森和本·霍洛维茨之外,斯科特·库珀是公司第三号元老。在他的领导下,公司从3名员工发展到150多名员工,管理的资产从3亿美元增长到166亿美元以上。

毕业于斯坦福大学,职业经历十分多元,做过银行家、初创企业高管,还在惠普过担任SaaS副总裁。之后,库珀进入风投领域,一手把a16z打造为全球顶级的投资机构。

作品目录

  • 推荐序 一本书读懂风投的秘密
  • 引言
  • 从问对问题开始
  • 风险资本的生命周期
  • 第1章 在泡沫中诞生
  • 潜藏的问题
  • 响云的非典型性成功
  • 硅谷正在发生变化
  • YC打开了风投的“黑匣子”
  • 还要做得“更多”
  • 致敬创业者
  • 第2章 什么是风险投资
  • 风投适合你吗
  • 债务和股权,你选哪一个
  • 风投仅是一种资产类别(且表现不太好)
  • 积极信号的作用
  • 风险投资是零和游戏
  • 严格的准入门槛
  • 如何衡量风投公司成功与否
  • 忘掉成功率
  • 规模虽小,但影响力挺大
  • 第3章 早期风投公司如何决定投资标的
  • 维度1:创业者及其团队
  • 维度2:产品
  • 维度3:市场规模
  • 第4章 有限合伙人
  • 有限合伙人的类型
  • 有限合伙人如何投资
  • 耶鲁大学捐赠基金
  • 时机的重要性
  • 第5章 有限合伙人如何与风投公司合作
  • “有限合伙人”
  • 有限合伙协议:投资路上的条条框框
  • 资本是如何流动的
  • 如何管理普通合伙人与有限合伙人的关系
  • 普通合伙人之间:股权合伙人协议
  • 第6章 成立你的初创公司
  • 应该选择哪一种公司类型
  • 划分公司所有权
  • 创始人股份兑现
  • 股份兑现的其他事项
  • 离开公司
  • 转让限制
  • 加速股份兑现
  • 知识产权
  • 员工期权池
  • 公司上市之路新常态
  • 保持私有状态,保持前进势头
  • 第7章 筹集风投资金
  • 风险投资适合你吗
  • 万一市场规模不够大
  • 应该筹集多少钱
  • 估值怎么算
  • 第8章 推销的艺术
  • 成功的第一步
  • 说服风投公司
  • 推销要点1:市场规模
  • 推销要点2:公司团队
  • 推销要点3:产品
  • 推销要点4:产品面市
  • 推销要点5:下一轮融资规划
  • 第9章 投资意向书详解1:经济因素
  • 优先股
  • 总收益
  • 可转债的其他事项
  • 每股价格
  • 可比公司分析法
  • 现金流折现分析法
  • 风险投资估值
  • 股权结构
  • 股息
  • 清算优先权
  • 股份回购
  • 转换权和自动转换权
  • 反稀释条款
  • 投票权
  • 第10章 投资意向书详解2:控制因素
  • 董事会席位
  • 保护性条款
  • 登记权
  • 按比例投资
  • 股份转让限制
  • 强卖权
  • D&O责任保险
  • 股份兑现
  • 保密协议
  • 限制出售
  • 远见思维
  • 第11章 交易困境
  • 创建股权结构表
  • 评估控制因素条款
  • 第12章 董事会成员和内部管理人员
  • 公司类型不同,董事会也不同
  • 董事会职责
  • 第13章 塔多思案件的启示
  • 注意义务
  • 忠实义务
  • 保密义务
  • 诚实义务
  • 普通股与优先股
  • 商业判断规则
  • 完全公平标准
  • 塔多思案件
  • 管理层激励计划
  • 冲突的董事会
  • 完全公平标准的应用
  • 相关启示
  • 第14章 融资难题
  • 事已至此,需要改变
  • 降低清算优先权
  • “侦探猎犬案”的教训
  • 流血融资后的成功
  • 关闭公司
  • 第15章 完美落幕
  • “渐渐认识你”
  • 收购及主要条款
  • 收购时董事会的责任
  • 公司上市综述
  • 公司上市全过程
  • 结语 世界是平的
  • 风投的演变
  • 风险的未来
  • 我心中的优秀风险投资人
  • 世界是平的
  • 附录 投资意向书范本
  • 本投资意向书适用于A轮优先股融资
  • 优先股条款
  • 致谢
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