期权交易

作品简介

《期权交易：核心策略与技巧解析》是一本深入浅出地介绍期权策略的参考书，作者力求把概念讲清楚，把策略说透彻，不罗列模型，不堆砌公式，以指导实战为最终目的，技巧解读入木三分。《期权交易：核心策略与技巧解析》内容包括基本策略、价差策略、牛市策略、熊市策略、大波动策略、小波动策略、套利策略、套期保值策略、波动率交易等。对于每一种策略，通过举例分析了策略的适用场景、收益风险特征、盈亏平衡点、优点与缺点、希腊字母特征、执行过程的注意事项以及与其他策略的对比和转换，策略呈现全面细致。另外，本书还附有期权策略选择框架及常用策略简表，可帮助读者形成自己的期权交易系统。《期权交易：核心策略与技巧解析》适合从零基础开始学习期权的投资者，也适合有一定期权基础，并想全面提高期权交易能力的人士翻阅。

王勇，农产品期权专家，期权千人会联合发起人，现任宏源期货高级分析师。王勇先生有多年期货投资经验，在CCTV、中国证券报、期货日报等各大媒体发表评论近百篇，2011年获“大商所十大研发团队”比赛农产品组第一名。王勇先生发起成立的对冲基金工社是较有影响力的行业组织之一。

作品目录

• 交易从未如此自由
• 第1章初识期权
• 1.1什么是期权
• 1.2期权合约的构成要素
• 1.3期权的分类
• 1.4期权为何如此迷人
• 1.5期权交易与期货、权证交易的对比
• 1.6期权价格的构成
• 1.7期权价格的影响因素
• 1.8交易期权就像开飞机
• 第2章基本策略积木
• 2.1买入与卖出标的资产（Long/Short Underlying Asset）
• 2.2买入看涨期权（Long Call）
• 2.3裸卖出看涨期权（Naked Short Call）
• 2.4买入看跌期权（Long Put）
• 2.5裸卖出看跌期权（Naked Short Put）
• 2.6合成头寸（Synthetic Positions）
• 第3章期权价差策略
• 3.1期权价差概述（Options Spread）
• 3.2垂直价差（Vertical Spreads）
• 3.3时间价差（Time Spreads）
• 3.4对角价差（Diagonal Spreads）
• 3.5借方价差与贷方价差（Debit/Credit Spreads）
• 3.6比率价差（Ratio Spreads）
• 第4章牛市交易策略
• 4.1买入看涨期权（Long Call）
• 4.2裸卖出看跌期权（Naked Short Put）
• 4.3牛市看涨期权价差（Bull Call Spread）
• 4.4牛市看跌期权价差（Bull Put Spread）
• 4.5深度实值牛市看跌期权价差（Deep ITM Bull Put Spread）
• 4.6卖出虚值看跌期权（Writing Out Of The Money Put Options）
• 4.7卖出现金担保看跌期权（Cash Secured Put）
• 4.8看涨期权比率价差（Bull Ratio Spread）
• 4.9空头看涨期权比率价差（Short Bull Ratio Spread）
• 4.10牛市看涨期权梯形价差（Long Call Ladder Spread）
• 4.11合成“类标的资产”（Risk Reversal）
• 第5章熊市交易策略
• 5.1买入看跌期权（Long Put）
• 5.2裸卖出看涨期权（Naked Short Call）
• 5.3熊市看跌期权价差（Bear Put Spread）
• 5.4熊市看涨期权价差（Bear Call Spread）
• 5.5深度实值熊市看涨期权价差（Deep ITM Bear Call Spread）
• 5.6看跌期权比率价差（Bear Ratio Spread）
• 5.7空头看跌期权比率价差（Short Bear Ratio Spread）
• 5.8熊市看跌期权梯形价差（Bear Put Ladder Spread）
• 第6章大波动交易策略
• 6.1大波动策略简介（Volatile Options Strategies）
• 6.2买入跨式期权（Long Straddle）
• 6.3买入条形跨式（Strip Straddle）
• 6.4买入带形跨式（Strap Straddle）
• 6.5买入宽跨式（Long Strangle）
• 6.6买入带形宽跨式（Strap Strangle）
• 6.7买入条形宽跨式（Strip Strangle）
• 6.8买入飞碟式期权（Long Gut）
• 6.9卖出看涨期权水平价差（Short Horizontal Calendar Call Spread）
• 6.10卖出看涨期权对角价差（Short Diagonal Calendar Call Spread）
• 6.11卖出看跌期权水平价差（Short Horizontal Calendar Put Spread）
• 6.12卖出看跌期权对角价差（Short Diagonal Calendar Put Spread）
• 6.13卖出蝶式价差（Short Butterfly Spread）
• 6.14卖出秃鹰式价差（Short Condor Spread）
• 6.15卖出信天翁价差（Short Albatross Spread）
• 6.16反向铁蝶式价差（Reverse Iron Butterfly Spread）
• 6.17反向铁鹰式价差（Reverse Iron Condor Spread）
• 6.18反向铁信天翁价差（Reverse Iron Albatross Spread）
• 第7章小波动交易策略
• 7.1卖出跨式（Short Straddle）
• 7.2卖出宽跨式（Short Strangle）
• 7.3卖出飞碟式（Short Gut）
• 7.4卖出条形跨式（Short Strip Straddle）
• 7.5卖出带形跨式（Short Strap Straddle）
• 7.6卖出条形宽跨式（Short Strip Strangle）
• 7.7卖出带形宽跨式（Short Strap Strangle）
• 7.8看涨期权水平价差（Horizontal Calendar Call Spread）
• 7.9看涨期权对角价差（Diagonal Calendar Call Spread）
• 7.10看跌期权水平价差（Horizontal Calendar Put Spread）
• 7.11看跌期权对角价差（Diagonal Calendar Put Spread）
• 7.12蝶式价差（Butterfly Spread）
• 7.13秃鹰式价差（Condor Spread）
• 7.14信天翁式价差（Albatross Spread）
• 7.15铁蝶式价差（Iron Butterfly Spread）
• 7.16铁鹰式价差（Iron Condor Spread）
• 7.17铁信天翁价差（Long Iron Albatross Spread）
• 7.18看涨期权折翅蝶式价差（Call Broken Wing Butterfly Spread）
• 7.19看跌期权折翅蝶式价差（Put Broken Wing Butterfly Spread）
• 7.20看涨期权折翅秃鹰式价差（Call Broken Wing Condor Spread）
• 7.21看跌期权折翅秃鹰式价差（Put Broken Wing Condor Spread）
• 第8章期权套利策略
• 8.1从单边交易到对冲
• 8.2期权的套利机会
• 8.3买卖权平价关系
• 8.4执行价格套利
• 8.5转换套利与反转套利（Conversion / Reversal Arbitrage）
• 8.6箱式套利（Box Spread）
• 第9章期权套期保值策略
• 9.1买入保护性看跌期权（Protective Puts）
• 9.2配对看跌期权（Married Puts）
• 9.3信托看涨期权（Fiduciary Calls）
• 9.4卖出持保看涨期权（Covered Call）
• 9.5卖出持保深度实值看涨期权（Deep In The Money Covered Call）
• 9.6领子期权
• 第10章波动率交易
• 10.1波动率概述
• 10.2隐含波动率
• 10.3用波动率进行估值
• 10.4波动率与期权策略的选择
• 10.5波动率倾斜
• 附录A常见策略简表
• 附录B波动率交易策略的特征
• 附录C选择期权策略的思路框架